2009年募资总额5063亿元 同比增四成

更新时间:2021-06-19 06:46:50 作者:冉兴彤 阅读:478

2009年,证券市场走过了跌宕起伏的一年,经济回暖拉升了股指的上涨,IPO年中开闸也带动募资规模出现了增长。统计显示,2009年上市公司募集资金总额达到了5063.35亿元,同比增长46.45%。

开张半年 IPO融资大增近一倍

新股融资在2009年经历了冰火两重天,上半年IPO发行始终处于停滞状态,直到6月19日桂林三金招股,冰封长达近一年的新股发行终于解冻。而让人始料不及的是,在短短半年时间内,压抑许久的融资热情呈现井喷式的爆发。

统计显示,2009年111家公司进行了IPO发行,首发募集资金合计2021.97亿元。而2008年全年新股发行77只,融资1040亿元。仅用了半年时间,2009年的新股融资规模就同比增长了94.42%,接近翻番。

大盘股频发是今年融资大幅增长的主要原因。2008年融资超过百亿的只有中国铁建和中煤能源。而2009年,中国建筑募集资金501.6亿元,中国中冶募资189.7亿元,此外中国重工、中国北车、招商证券和光大证券的募资额均在百亿元以上。

除了融资规模增加外,创业板的推出也是2009年新股发行中的一大亮点。经过数年的酝酿,2009年9月份创业板新股发行终于起航。年内完成融资的42只创业板新股共计募集资金246.99亿元,虽然募资额占全部新股的比例仅为12.2%,不过创业板的创立为拓宽中小企业融资渠作做出了积极的尝试。

从2009年新股发行情况看,高价发行成为了一个突出的特点。数据显示,108只新股披露了预计募资规模,金额合计1092.33亿元,而实际募资规模达到了1792.17亿元,超募比例为64.07%。从估值来看,股改以来,沪市发行市盈率高于40倍的新股共有12只,其中今年以来上市的新股就有5只。而成长性较高的创业板新股的平均发行市盈率更是高达64.21倍。

增发融资额逾3000亿元

2009年以来,国家推出了多项刺激消费、扩大内需的积极财政政策,并实施宽松的货币政策,这些措施在推动国内经济逐步回暖的同时,也带动了上市公司投融资的需求。在2009年5063.35亿元的融资总额中,上市公司增发和配股的再融资规模达到了3138.77亿元,占比61.99%。

统计显示,2009年共有135家上市公司进行了增发融资,募资约3032.8亿元(含定向增发资产认购),与2007年142家上市公司增发2325.06亿元相比,增长30.44%。从具体类型看,14家公司公开增发,融资261.69亿元;128家公司定向增发,融资2740.82亿元。其中,2009年上市公司的定向增发规模增长明显,2008年92家公司的定向增发融资额为1467亿元,同比增长87%。

从行业来看,房地产行业共有17家公司进行了增发融资,募集资金合计483.11亿元,是各行业中融资规模最高的。2009年以来,随着流动性的增加,在通胀预期的影响下,全国各大中城市的商品房价格持续上涨,土地价格也水涨船高。由此,房地产类上市公司的融资需求越发膨胀。

除了增发之外,10家上市公司选择了配股的方式进行再融资,募集资金合计105.97亿元。而2008年9家公司配股融资151.57亿元,与之相比,2009年的配股募资额出现了下降。

股市作为一个资本市场,融资是它实现资源配置的一个重要功能,IPO开闸、创业板推出将让证券市场的运行更加良性。当然,我们也注意到发行估值走高已经透支了部分新股的成长性,加大了上市后的风险。作为一个并不成熟的市场,制度建设的逐步完善依然任重而道远。(刘兴龙 )

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